阿刘有话说

三年过去，城市居民逐步开启了疯狂的存钱模式，银行存款全国范围内暴涨了十几万亿，与此同时还有大量的客户在银行挤破头地提前还贷，“不欠银行钱”成为了主流。这样看上去不是一件好事情吗？当然，对于个人而言是一件好事，毕竟银行有存款而不是贷款，心里面总比欠钱来得踏实，这样下去真的行吗？

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(资料图片仅供参考)

货币升值，存款暴涨

存款暴涨的同时，货币的购买力在隐隐约约地被提升。举例，最近一波车企的割肉大甩卖就是一个很好的案例，是车企顶不住？还是政府有补贴？都无所谓，结论是同样的钱可以办更多的事，那不是很好吗？以前动辄几十万的BBA，现在轻轻松松，20-30万就能够拿下，还有很多经典车款跌破了十万元的关口。这个角度分析，货币升值了。

还有，现在的二手房交易市场出现了前所未有的放盘高峰，注意是放盘高峰，不是交易高峰，这就代表了大家在加速甩卖资产，或者说在加速地逃离这个曾经让你赚得盆满钵满的房圈。同样的价钱现在在二手市场的选择就多了很多。但是买房的人却没有明显的亢奋，能等等的都等等，完全不着急，妥妥地甲方思维。这个时候是不是也感觉货币在升值了？

还有什么猪肉价格，超市大甩卖，餐饮拼团购等等的消费品感觉都在走减价促销的套路，所有商品在普遍跌价或者有更便宜的替代品的时候就是货币购买力在升值的时候，看上去不是一件很好的事情吗？并不是，这个情况在经济学里面说是“通货紧缩”，简称“通缩”。

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各种奇怪的现象频频出现

明明是量化宽松，超低的利率却没有人愿意借贷。这个年头大众有点惊弓之鸟的感觉，虽然贷款利息几乎到了历史的低位，但是愿意借钱的欲望还是得不到有效的激发。所谓的M2增速有很大一部分是到了基建的领域里面，居民的借贷行为跟以往相比还是萎缩了不少，加上很多人在拼了命地还款，导致增量起不来，很多银行都叫苦连天。

而即便有人以超低利率借贷，下一步就是去把原来高利率的贷款置换出来，各种“转贷”的风险提示频频发出，就是希望大家不要做这些“打劫银行”的事。这样银行不单失去了存量高利率的客户，新增的贷款又不赚钱，劳动力付出却没有收获，所以银行也是非常的痛苦。关键是，很多人直接就存款，存定期或者结清贷款，这样会让银行遭受双向的打击，负债业务增加，但是资产类业务在减少，利差收入肯定不理想。

长此以往，经济会出现一种：不消费、不投资、不买房、不借贷的情况，流动性一旦降下来就会导致经济增速降低。比如，你不去餐厅消费，餐厅就不会入货，批发商就滞销，菜农就不好过。又比如，你不去投资做生意，商场的店铺租不出去，商场自然要降薪裁员，被降薪的员工消费再减少，那么各行各业的生意继续沉迷。再比如，你贷款，不买房，开发商就没办法回笼资金，最后资金链断裂就会导致各行各业的生意受阻，员工没了工作……

我们不是强调要大家如何为了社会发展而“牺牲”自己，也没有办法要求每一个人把存款全部掏空来支持经济发展，毕竟这是不现实的。微观上，我们要注意降低杠杆，减少不必要的利息支出，保持家庭经济的稳定性；宏观上，我们也不愿意看到人人不消费、人人只存钱不投资的尴尬局面。如果再这样发展下去，会形成恶性循环，这就是通货紧缩的危险。

其实，经济学里面定义一个健康的经济环境就是相对平衡，略略一点的通货膨胀就是最理想的。期待尽快走出低谷，重振消费信心，居民对投资、消费的提振才是经济彻底回暖的重要保障。

胜手金句

你今年存钱了吗？

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